KBL

Le risque évolue au cours du temps en reflétant la dynamique changeante des marchés.

Budget de risque

Les investisseurs font face à de nombreux types de risques, notamment le risque de taux d'intérêt, le risque de change, le risque de marché, etc. L'univers des risques qui doit être examiné est vaste. La question devient alors: "Quand nous prenons plus de risques, sommes-nous récompensés par une augmentation des rendements ?" Et si oui, où doit-on fixer les limites pour se prémunir contre des pertes potentielles excessives?

 

Pour répondre à ces questions tout en gardant à l'esprit notre approche asymétrique, nous utilisons une mesure du risque qui se concentre sur les mouvements à la baisse, la Value-at-Risk (VaR). Il s'agit d'une approche prospective, qui estime la perte attendue avec un degré de probabilité déterminé, par suite de la survenance d’un événement indésirable.